はじめに
私は投資を「インデックス投資」と「高配当株投資」の2本柱で行っています。
インデックス投資は世界経済全体の成長に乗りながら効率的に資産を拡大することを目的としており、時間を味方につけることで大きなリターンを狙える手法です。一方で、高配当株投資は将来の安定したインカム（配当収入）を得ることを目的としています。いわば「資産形成」と「資産からの収入」という、2つの役割をバランスよく取り入れた投資スタイルです。
高配当株投資については、
- 国内株式：約90銘柄に分散投資
- 海外株式：VYMやHDVといった高配当ETFを中心に保有
という形で運用しています。特に国内株式では「特定の銘柄に集中しすぎないこと」を意識し、ディフェンシブ銘柄（通信、サービス業、食料品など）と景気敏感株（銀行、商社、化学など）をバランスよく組み合わせています。こうすることで、景気変動に左右されにくく、安定した配当収入を継続的に得られるように工夫しています。
今回から、私が実際に保有している国内の個別高配当株を一つずつ紹介していきたいと思います。第1回は、日本を代表するメガバンク 三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306） です。
銘柄概要
- 銘柄名：三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）
- 証券コード：8306
- 株価：2,259円（執筆時点）
- 配当利回り：約3.10％（予想ベース）
- 時価総額：27兆1,463億円（執筆時点）
- 業種：銀行業（国内最大のメガバンク最大手）
MUFGは「三菱UFJ銀行」「三菱UFJ信託銀行」「三菱UFJ証券ホールディングス」「三菱UFJリース」「三菱UFJニコス」といった主要5社を中核に持つ、国内最大のメガバンクグループです。個人向けの銀行サービスから法人向けの融資、さらには証券、リース、クレジットカードまで、あらゆる金融サービスを提供しています。
また、国内だけでなく海外展開にも積極的で、特に米国や東南アジアに強い拠点を持っています。世界的に見ても存在感のある金融グループであり、日本を代表する金融機関の一つと言えます。
配当金の推移
MUFGは株主還元に積極的な企業として知られており、増配を続けています。
会社としては「配当性向を40％程度とし、利益成長を通じた1株あたり配当金の安定的・持続的な増加」を基本方針に掲げています。さらに自社株買いも積極的に行っており、株主に対する還元姿勢は極めて強いです。長期投資家にとって安心できる銘柄だと思います。
株価の水準
現在の株価（2,200円前後）は、過去の推移と比較すると高い水準にあります。配当利回り的にはまだ狙える範囲ですが、個人的には割安感が強かった1,000円以下の頃が買い増しの好機だったと感じています。とはいえ、金融機関としての安定性や増配傾向を考えると、長期保有で十分魅力のある株価帯だと思います。
EPSと配当性向
EPS（1株当たりの純利益）は2020年はやや減少しましたが、その後着実に伸びており、配当性向も40％前後で安定しています。これは配当の持続可能性を示す重要なポイントです。今後も安定的に増配が期待できる水準です。
投資判断（私の視点）
私がMUFGを保有している理由は次の通りです。
- 配当利回りが高く、増配傾向にある
- 銀行株の中でも規模と海外展開に強みがあり安定感がある
- 自社株買いを含めた株主還元姿勢が積極的で安心できる
もちろん、リスクも存在します。金利の動向や景気後退による収益低下、為替や規制などの海外事業リスク、そして銀行業界全体の成長性が限定的である点は注意が必要です。ですが、分散投資の一角としては十分に魅力的な銘柄だと考えています。
今後の見通し
今後の日本は、長らく続いた低金利政策からの転換期を迎えています。もし金利が上昇すれば、銀行業にはプラスに働きます。MUFGにとっても収益拡大の追い風となる可能性が高いでしょう。
さらに海外での収益基盤も着実に広がっており、今後は国内外の両面で成長が期待できます。私自身、MUFGは「安定配当を受け取りながら緩やかな成長も狙える銘柄」として、長期保有に適していると考えています。
まとめ
三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306）は、
- 高い配当利回り
- 国内最大のメガバンクとしての安定感
- 配当＋自社株買いという積極的な株主還元姿勢
と三拍子そろった高配当株の代表格です。
私自身、長期にわたって保有することで「配当を受け取りながら安心して資産を育てられる銘柄」として期待しています。高配当株投資の柱のひとつとして、今後も持ち続けたいと考えています。
※本記事は投資を推奨するものではなく、あくまで個人の投資記録です。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
コメント